Помимо производства дорожных машин, Peugeot активно участвовал в автогонках. Достижением на этом поприще стало создание в 1913 году 16-клапанного двигателя, который разогнал модель Goux до 187 км/ч, что стало для того времени абсолютным рекордом.
В 1915 году умер Арман Пежо, но его родственники продолжили автомобильное дело. Машины Peugeot нельзя было особо выделить в техническом плане, но компания вела очень грамотную маркетинговую политику. Основной упор был сделан на сегмент дешевых, массовых автомобилей, однако в производственной линейке всегда находилась машина среднего класса и роскошный седан, что давало клиентам выбор. Слава же компании ковалась на гоночных треках.
Аналогичное положение дел сохранилось и после первой мировой войны. Peugeot отметился в 1929 году выпуском модели 201, которая оказалась самой дешевой на французском рынке, а в 1934 году – полной сменой модельного ряда. Новые машины получили яркий дизайн, в котором просматривался единый фирменный стиль.
Вторая мировая война сильно ударила по компании, но она смогла выжить. Производство было возобновлено уже в 1946 году, но довоенные модели продавались плохо. Чтобы исправить ситуацию в 1947 году Peugeot представил модель «203», которая получилась неожиданно прогрессивной для своего времени – спиральные пружины, реечное рулевое управление, гидравлические тормоза. На конвейере 203-я продержалась 13 лет. Благодаря ней, Peugeot смогла поправить свои финансовые дела.
В 1958 году компания начала экспорт автомобилей в США, но особым спросом ее продукция там не пользовалась. А вот успех в Европе был большой. Обязан он, во многом, сотрудничеству с известным итальянским дизайнером Батистой Пининфарина. Благодаря ему машины Peugeot приобрели славу одних из самых красивых. Peugeot же постепенно сменил целевую аудиторию. Упор в продажах делался уже не на бюджетный сегмент, а на автомобили среднего класса, которых Peugeot предлагал сразу несколько.