Высокие доходы Peugeot позволили компании в 1974 году купить большой пакет акций оказавшего на грани гибели Citroen и, фактически, объединить 2 компании. Новый концерн, который получил название PSA, решил сохранить оба бренда. Вслед за этим он приобрел европейское подразделение компании Chrysler. Но эта покупка оказалась неудачной. Новые модели не пошли, и компания получила значительные убытки.
Перед Peugeot нависла угроза банкротства, но в 1983 году был представлен Peugeot 205, который по признанию всех аналитиков буквально спас компанию. 205-ая точно угадала новый европейский тренд по переходу на небольшие, экономичные, но при этом комфортные машины. Ее длина составляла всего 3,75 метра и 4-местной она считалась весьма условно. Но машина была надежна, динамична и комфортна. Особым шиком, особенно в молодежной среде, была версия GTi с двигателем 1,9 литра. Он превращал легкую машину в настоящую «зажигалку». 205-ая стала одним из прародителей понятия «горячий хэтчбек». На конвейере Peugeot 205 продержался до 1998 года и стал одной из самых массовых моделей компании.
Весьма удачной получилась и его замена – Peugeot 206. Машина выпускается до сих пор даже не смотря на появление автомобиля следующего поколения. Peugeot 206 отличается ярким дизайном, который за 10 лет не устарел, а также весьма разумным соотношением цена/качество. На основе 206-й Peugeot в 2000 году представил кабриолет.
Кроме класса «В» машины Peugeot уверенно себя чувствуют и в других сегментах. Например, Peugeot 307 снискал славу одного и лучших автомобилей гольф-класса. В 2002 году он получил престижный титул «Автомобиль года». 307-я собиралась 7 лет (с 2001 по 2008 годы) и успешно продавалась во многих странах мира.
Сегодня Peugeot вместе с Citroen один их ведущих мировых автопроизводителей. В год PSA производит и продает около 3,5 млн машин. У корпорации очень широкий модельный ряд, в который входят и легковые автомобили, и полноприводные джипы, и микроавтобусы, и коммерческий транспорт различного типа. По объемам продаж PSA занимает второе место в Европе, уступая только Volkswagen.